PE-finanzierte Portofoliogesellschaft beschleunigt die Wertsteigerung durch Priorisierung der richtigen Verbesserungen, um die Voraussetzungen für eine aggressive Wertschöpfung zu schaffen. Diagnostic identifiziert ein EBITDA von 90 Millionen Dollar, das mit einem unterstützenden Umsetzungsplan erreicht werden kann.
Wenn der Exit-Termin am Horizont auftaucht, versuchen PE-Firmen, vor dem Verkauf aggressiv Werte zu schaffen und zu erhalten. Auch wenn ein Gefühl der Dringlichkeit besteht, den letzten Anstoß zu geben, müssen die operativen Partner realistisch einschätzen, was in den verbleibenden Monaten realistisch erreicht werden kann.
Herausforderung: Aggressive Wertsteigerung und Beibehaltung des Zeitplans für einen Ausstieg in 12-15 Monaten. Die operativen Partner wussten, dass sie die Multiplikatoren in kurzer Zeit erheblich beeinflussen konnten, wenn sie die richtigen Wertschöpfungsmöglichkeiten schnell identifizieren und nutzen konnten.
Kürzlich halfen wir einer PE-Firma, die ein Portfoliounternehmen innerhalb von 12 Monaten veräußern wollte, dabei, ihre Wertschöpfungsmöglichkeiten auf der Grundlage der Anzahl der Monate zu betrachten, die sie für den Abschluss benötigen würden. Die operativen Partner wollten die wertvollsten und am besten realisierbaren Verbesserungsprojekte identifizieren und angehen.
LÖSUNG: Durchführung einer Diagnose, Identifizierung und Quantifizierung von Verbesserungsprioritäten, Entwicklung und Umsetzung eines Vorwärtsplans, Ermittlung des vollen Potenzials für Produktion, Produktdesign und Vertrieb. Optimierung des Layouts und der Prozesse, um das volle Potenzial in Bezug auf die Betriebskosten zu erreichen.
Die Arbeit begann mit einer fünfwöchigen diagnostischen Bewertung an jedem der fünf Standorte des Portfoliounternehmens.
Wir analysierten jede Kategorie anhand von Einsparungshebeln. Anschließend ermittelten wir das volle Potenzial und erstellten eine Bottom-up-Ansicht, um uns auf die unmittelbaren Vorteile zu konzentrieren. Unsere Analyse begann mit der tatsächlichen Leistung und identifizierte Initiativen, die die Lücke zum vollen Potenzial schließen würden. Anschließend identifizierten und eliminierten wir nicht kontrollierbare Faktoren, die es unmöglich machen würden, ein theoretisches" volles Potenzial zu erreichen.
Wir teilten die Projekte auf die vier Produktionsstandorte auf und gruppierten sie in drei Hauptkategorien:
- Wertschöpfung / Value Engineering
- Operative Verbesserung
- Back-Office-Verwaltungsabläufe
Zu den erforderlichen Schlüsselaktionen gehörten Kaizen-Veranstaltungen und gezielte Projekte, die sich auf Folgendes konzentrierten:
- Linienausgleich und Zellengestaltung
- Reduzierung der Rüstzeiten
- Neue Produktentwicklungsprozesse
- Verbesserung des Managementsystems und/oder Einführung von MDI (Managing for Daily Improvement) an allen Standorten.
- Wertschöpfung/ Value Engineering an allen Standorten
- Layout- und Workflow-Verbesserungen
- Entwicklung von Verkaufsprozessen, Standardarbeiten und Systemen
ERGEBNISSE: 13 Millionen Dollar / 500 Basispunkte EBITDA-Verbesserung im Wert von 90 Millionen Dollar an Wertschöpfung - erreichbar in 12-15 Monaten
Wir präsentierten eine EBITDA-Brücke, die sich nur auf die innerhalb von 12-15 Monaten erreichbaren Einsparungen konzentrierte. Dazu gehörte eine Analyse, die die Rentabilität und Durchführbarkeit jedes potenziellen Projekts aufzeigte.
- 13 Millionen Dollar / 500 Basispunkte EBITDA-Verbesserung im Wert von 90 Millionen Dollar an Wertschöpfung
- 130 Bereiche für Einsparungen an vier Standorten
- Projekte zur Wertschöpfung / Value-Engineering im Wert von 7 Mio. USD
- 61 betriebliche Verbesserungen im Wert von 5,8 Mio. USD
Der letzte Schritt bestand darin, die Verbesserungsprojekte in die Tat umzusetzen. Die PE-Firma wusste, dass sie Hilfe brauchen würde, um alle Projekte auf der Liste in Angriff zu nehmen, einschließlich einiger der am stärksten wirkenden Möglichkeiten. Der Schlüssel zum Erfolg war die Arbeit am Ort des Geschehens, um die niedrig hängenden Früchte so schnell und effizient wie möglich anzugehen, während Projekte, die mehr Fähigkeiten und Ressourcen erfordern, ausgelagert wurde.